国内顶尖的量化投资团队有哪些？

谢邀。

首先，评价一家量化管理人是否顶尖，会有很多的维度，业绩、投研团队水平、管理能力、规模等等方面，这些因素又会随着时间的变化而变化。眼见他起高楼，眼见他楼塌了的案例并不少见。今天我们所看见的这些知名度较大的管理人在几年前还名不见经传，而有些前几年比较风光的管理人到现在已经日渐式微了。评价起来比较复杂。从不同的维度出发，可能我们会得出不一样的结论。如果从顶尖这个维度来回答，那大概率是写不下去的。那就换一个角度来回答吧。

我们可以简单说一说几家管理规模比较大、名气相对大的量化机构，排名不分先后。

第一家是九坤，穷究天数为九，厚德载物为坤。九坤投资成立于2012年，创始人为王琛、姚齐聪。王琛是2000年进入清华物理系、计算机博士；姚齐聪是2002年进入北大数学系，数学硕士毕业。两位创始人2008年进入全球知名量化对冲基金千禧年，2012年回国创业。经过10年的发展，九坤现管理规模超过600亿人民币，连续六年蝉联中国私募界重磅奖 项金牛奖。九坤团队人数规模超300人，应该是目前国内量化机构中人数最多的一家。九坤连续五年打造UBIQUANT量化交易大赛品牌，多渠道发掘优秀的策略、算法人才，在算力投入、品牌建设、公司运营等方面走在行业领先的位置。九坤也是首批推出三年期产品的量化私募机构，深度践行长期投资理念。

第二家是幻方。浙江九章与宁波幻方同属于一家，实控人均为梁文锋。幻方是依靠人工智能技术进行量化投资的对冲基金公司与科技公司， 当前团队成员约150人，管理规模超过400亿。幻方团队汇聚 IT 极客与各领域专家，使用神经网络处理海量数据、建立自然语言理解、分析金融经济行为，构建大模型预测金融市场。幻方认同科技是探索世界的最佳方式，专注量化投资14年，取得了出色的投资业绩。幻方始终立足长期愿景，坚持在团队与软硬件上的持续投入，力求为客户稳定创造价值。幻方以其超前的AI及算力投入保持其竞争力。当然，幻方也因为其在超额方面较弱的风险因子约束而受到部分争议。

第三家是明汯。明汯投资成立于2014年，由裘慧明博士所创任总经理，2018年合伙人解环宇加入任投资总监；裘慧明拥有美国宾夕法尼亚大学物理学博士、硕士学位，复旦大学物理学学士学位，历任全球知名对冲基金千禧年基金基金经理、HAP Capital资深基金经理。解环宇本科毕业于北京大学，系统学习了计算机、统计及金融。曾就职于全球知名量化对冲基金Citadel自营部门Citadel Securities，任量化分析师，现任明汯投资合伙人、投资总监。擅长统计套利，并将机器学习，深度学习等方法与传统量化有机结合。带领团队开发了现有投研体系和自动化交易策略，在股票期货等市场上均拥有丰富的量化管理经验。明汯是国内最早一批将人工智能、机器学习、深度学习等前沿技术成功应用到金融市场的私募管理人，在2019年其日内alpha策略做出了出色的业绩。明汯是国内首家管理规模突破千亿的量化私募机构，现管理规模超过600亿。

第四家是灵均。灵均投资成立于2014年，办公地点在北京。首席投资官马志宇是斯坦福大学金融数学与电子工程专业双硕士。曾供职于美国著名对冲基金千禧年基金旗下世坤投资，历任全球研究副总监，中国区副总经理，中国区研究总监。灵均是目前国内资产管理规模和投研团队人数均较为靠前的量化资产管理机构。经过多年经营，其管理规模稳步增长，投资业绩保持在行业内领先的水平。灵均是市场上较早大规模推出空气指增产品线的管理人之一。

第五家是衍复投资。衍复投资成立于2019年，是国内资产管理规模较大的一家量化投资机构，同时也是成为百亿量化私募速度最快的管理人之一，衍复于2020年1月首次对外募集产品，至2020年十月管理规模即突破百亿。衍复投资创始人为高亢。高亢在高中期间获国际物理奥林匹克竞赛金牌，保送至北大物理系，后转学麻省理工学院并获得物理学、电气工程与计算机科学双学位。高亢2010年就职于全球顶级量化对冲基金 Two sigma，后回国创业。高亢具备超过10年的全球量化策略研发和组合管理经验。衍复现管理规模超过400亿人民币，团队人数超过80人。衍复投资在中低频因子上具有较为深厚的积淀，因其严格的风险偏离约束、较为稳定的超额业绩水平，衍复得到了很多个人和机构投资者的青睐。

第六家是诚奇。诚奇资产成立于2013年9月，是国内成立时间较早的量化私募管理人。公司创始人何文奇于2008年起任千禧基金（Millennium Partners）高级研究员，2010年回国参与A股市场量化交易。2020年，合伙人张万成加入，张万成博士是北京大学物理学学士，中国科学院微电子博士。2009年起历任世坤投资（WorldQuant）高级研究员、基金经理、中国区总经理、全球研究总监、首席研究官及投资决策委员会成员，带领全球超过300人研发团队并主导若干重大先进研究方向。张万成在海外知名量化机构长期担任投研方向高管，具备国际前沿的量化研究与大规模管理实践经验，是华人在国际量化投资领域取得最高成就的人之一。诚奇现管理规模超400亿人民币，是近几年快速发展并在回报和风控上取得良好结果的一家管理人。

以上六家，也被称为是量化六巨头。

根据协会的数据显示，国内百亿量化私募已经超过了30家。下面捡着几个熟悉的再简单说一说。

第七家，佳期投资。佳期团队2012年进入中国市场，是最早一批进入国内量化投资领域的专业团队之一。佳期投资正式成立于2014年，2019年转型资管对外发行产品，目前公司管理总规模超250亿，以机构投资人为主。团队规模超过100人。投资总监吴霄霄，毕业于美国哈佛大学应用数学系，曾就职于美国金融交易公司，负责股票、期货和期权策略的研发。佳期对策略细节有着极致追求，自研交易系统和强大的硬件设备最大化保障策略落地。佳期在高频领域有比较深厚的积累，佳期凭借在良好的回撤控制和业绩水平，赢得了市场的认可与尊重。佳期在业内整体较为低调，但实力不俗。

第八家，金锝资产。金锝成立于2011年，国内基金有10年以上历史业绩，是历经行业浮沉的最早一批量化管理人。也是少数几家至今仍然稳健发展的量化机构。金锝致力于搭建自己的数据团队和独特的数据库，拥有独特的数据整理方法；金锝专注于数量化的对冲基金策略的开发，利用统计学原理来研究金融市场，通过复杂的数学模型和自动化交易来管理投资人的委托资金。投资总监Michael（任思泓）拥有北京大学学士学位，滑铁卢大学系统设计工程硕士学位和纽约大学金融学硕士学位。1996年起开始华尔街生涯，曾在汇丰银行、美国银行和摩根士丹利工作，2002年成为摩根士丹利PDT交易组的量化基金经理，摩根士丹利PDT是全球最成功的量化对冲基金之一。后创立金锝资产。

第九家，金戈量锐。金戈量锐成立于 2014 年，是市场上成立时间较早的量化私募管理人之一。创始人金戈于1998年获得中国科学技术大学生物学学士学位，2005年获得波士顿大学生物医学工程博士学位，2007年获得哥伦比亚大学金融数学硕士学位。其拥有15年的投资经验，2007年加入美国华尔街对冲基金 Laurion Capital Management LP，任量化交易总监，负责统计套利交易策略的开发，管理十亿美元资产。公司目前大约有27人，管理规模约150亿，量锐拥有连续8年实盘业绩，经受住了市场的多番重重考验。量锐在中低频因子开发上有较为深厚的基础，在策略上比较注重风险暴露的约束，是超额收益和胜率表现较好的一家管理人。量锐对规模扩张持相对谨慎的态度。

第十家，启林投资。启林投资成立于2015年5月。创始人王鸿勇是中国科学技术大学物理学士，北京大学物理学硕、博士，德国亥姆霍兹研究所博士后，上海市青年东方学者，曾任上海大学副教授。启林现管理规模260亿，投研+IT接近70人。启林采用流水线的研究模式，高效开发，合力输出，在高中低频因子以及机器学习应用等方面均有长期布局，启林成立以来以稳健的业绩和稳定的输出在市场占有一席之地。启林是2020年量化机构业绩第一名。

第十一家，世纪前沿。世纪前沿成立于2015年8月，创始人吴敌为香港中文大学金融工程博士，曾任海外金融机构董事总经理，带领团队管理自营投资组合。联合创始人陈家馨为香港中文大学量化金融学士，拥有10年量化从业经验。公司团队61人，专注探索量化投资的前沿。世纪前沿团队从2015年开始股指期货高频交易，2016年开始从事商品期货高频交易，后陆续开展其他策略的开发，公司现管理规模约150亿。世纪前沿采用扁平化流水线团队协作模式，提高工作效率及质量，世纪前沿是现阶段百亿私募中仍然能够维持较高换手率的管理人之一，其资管产品与自营同策略，世纪前沿在20/21年取得了较好的市场表现。

第十二家，黑翼资产。黑翼资产成立于2014年，目前管理规模150亿，投研团队约45人，分为股票、期货、机器学习和交易四个部门。黑翼公司创始人陈泽浩是北京大学数学学士，斯坦福大学数量金融硕士、统计学博士，毕业后在雷曼兄弟、博时基金、PCA Investments工作，拥有超过10年的国内外商品期货CTA以及量化股票对冲的实战投资经验。创始人邹倚天是斯坦福大学电子工程系硕士，曾任巴克莱全球投资公司投资分析师。黑翼资产以其CTA策略而闻名于市场，拥有连续6年实盘稳健业绩，近年来在股票市场上亦逐渐发力，深耕中频多元化策略，策略丰富度和资产管理规模均稳步提升。

第十三家，宽德投资。宽德投资成立于2014年，创始人冯鑫为哥伦比亚大学统计学和计算机博士，毕业后进入华尔街对冲基金量化自营部做量化策略，在海外对冲基金的经历非常丰富。2014年看到国内的机会回来创业。目前公司管理规模在180亿左右。宽德专注于量化策略。公司投研团队强大，相对规模远远超配。目前公司有150余人，其中IT团队近80人，投研团队50余人。公司在IT软硬件投入巨大，拥有10PFLOPS+算力，6000+CPU核心，自主开发亚微秒级超低延迟交易执行平台，宽德投资在高频CTA和股票T0等以高频为特征的策略上具有较为明显的优势。

第十四家，洛书投资。洛书投资成立于2015年，投资总监谢冬拥有超十年海内外量化投资经验，担任过高盛、法兴银行以及SAC Capital Advisors的量化投资经理，拥有丰富的全球市场外汇、期货、股票市场的交易经验。洛书投资以其长周期CTA策略较大的管理容量、超过5年的实盘业绩、逻辑较强的多策略组合和清晰的产品定位，受到了市场的认可，在此过程中逐步打磨股票策略。管理规模稳步提升至百亿以上。洛书投资的CTA策略波动略大，这与其自身的产品定位和市场极端风险有一定关联。

第十五家，卓识投资。卓识投资于2016年成立，创始人张卓是清华大学特等奖学金第一名，普林斯顿大学电子工程系博士。曾就职于骑士资本，独立开发年化收益超200%、夏普比率大于10的交易策略。卓识以高频期货交易起家，现管理规模约140亿。卓识团队规模超80人，策略团队核心成员曾就职于citadel、two sigma、millennium等一线对冲基金。IT技术团队成员曾就职于美国头部互联网公司FAAMG工程师，自研高性能、低延时交易系统。卓识同样是少数几家继续维持教高频策略的管理人。卓识采用多因子和人工智能模型相结合的研究策略，高中低频相结合。卓识的风险控制约束较为严格，以追求纯超额收益为主。

第十六家，千象资产。千象资产成立于2014年，投资总监陈斌是上海交通大学信息安全学士、通信与信息系统硕士。历任全球顶尖商业智能软件公司、大型期货公司金融工程部、资管部策略研究负责人。千象曾荣获五届中国证券报“金牛奖”、现管理规模超过 100亿人民币，团队人数超过70人。千象中周期趋势策略为主CTA产品有着超过7年的实盘公开业绩，在历史的重重考验中表现稳健，在市场上享有一定的声誉。近年来千象增加了股票策略的开发力度和产品线布局，策略丰富度逐渐提升。

第十七家，盛泉恒元。盛泉恒元成立于2014年，核心投资团队有超过十年资本市场投资管理经验。2020 年成为全国第 11 家百亿量化私募管理人。盛泉恒元专注于全市场寻找折扣资产和套利机会，核心能力已形成一定的护城河，投资方法践行“定性+定量融合”，定性检验策略逻辑及优化策略配置，定量辅助策略建模及实施，和市场主流的多因子、量价等市场中性策略形成差异化。目前主要包含股票、转债、基金和衍生品四大类套利主策略。盛泉恒元近1/3员工参与持股计划。公司无自营账户、自营策略，公司及团队跟投合计超4亿人民币，与投资人利益一致。

以上。当然市场上还有很多虽然规模不大，但发展势头很猛、策略开发能力很强的一些个人及团队。随着市场进一步发展，这些团队也会逐渐进入到人们的视野中来。